Teknikkonsulten Sweco köper 100 procent av aktierna i teknikkonsulten Vectura med 1.200 anställda av svenska staten. Köpeskillingen uppgår till 927 miljoner kronor.
Genom affären bildas den största teknikkonsulten på den nordiska marknaden med en omsättning på cirka 8.800 miljoner och cirka 9.000 anställda.
Vidare framgår att med identifierade synergier på mer än 70 miljoner kronor väntas affären stärka Swecos rörelseresultat med 100 miljoner på ebita-nivå från 2015, vilket ökar Swecos vinst per aktie med 9 procent.
”Förvärvet av Vectura skapar Nordens ledande teknikkonsult och ger en topp 10-placering i Europa. Infrastrukturmarknaderna i Sverige och Norge lockar och mer synergier än vad som initialt beräknats är möjliga”, sade Swecos vd Tomas Carlsson vid bolagets presentation av förvärvet av Vectura.
"Vi förstärker vårt erbjudande inom väg men även inom projektledning. Vi ökar andelen infrastruktur inom Swecos erbjudande. Infrastruktur kommer att vara viktigt framöver och är nu vår största del", sade Tomas Carlsson.
Sweco ser framför sig en stark marknadsutveckling på infrastruktur på hemmamarknaderna.
"I Sverige väntas marknaden öka nästan 40 procent de närmaste åren och vi ser en stark tillväxt i Norge, på 75 procent, kommande år. Där förstärker Sweco sin möjlighet att vara med och konkurrera", sade Tomas Carlsson.
Efter samgåendet ökar Sweco sin marknadsandel i Sverige till 14 procent och ligger fortsatt på 10 procent i Norge och Finland. Marknadsandelen inom väg och järnväg i Sverige beräknas hamna mellan 20 och 30 procent framöver och Vecturas intåg i Norge ska till exempel få stöd av Sweco Norge.
"Vi ser tydliga möjligheter att växa ytterligare", sade Tomas Carlsson om de tre marknaderna.
Med identifierade synergier på över 70 miljoner kronor, framför allt på kostnadssidan, pekar Sweco på att ytterligare uppsida kan tillkomma inom förvärvet, framför allt på kostnadssidan men även på kompetenssidan.
"Vi känner oss väldigt komfortabla i att vi kommer att kunna leverera synergier. Vi har identifierat ytterligare kostnadssynergier som vi inte tagit med i förvärvet", sade finanschef Jonas Dahlberg och pekade på att den förvärvade verksamheten väntas komma upp till nivån för övriga Sweco Sverige på sikt.
I fjol låg Vectura på 2,3 procent i ebita-marginal medan Sweco Sverige rapporterade 10,3 procent.
Av analysen som Sweco själva gjort beror två tredjedelar av skillnaden, 5,4 procentenheter, på högre administrationskostnader. Bland annat på grund av bolagiseringen av Vectura och på Swecos stordriftsfördelar.
Övriga bitar innefattar debiteringsgrad och projektverksamheten, som totalt bidrar med 2 procentenheter.
Merparten av integrationen av Vectura väntas vara genomförd under det första halvåret 2014.
Sweco ser möjlighet att fortsätta att göra förvärv trots att förvärvet av Vectura lyfter koncernen över målet att nettoskulden inte ska överstiga 40 procent av eget kapital. En justering av målet övervägs inte för stunden.
"Vi har löpande möjlighet att göra mindre kompletterande förvärv och ser goda möjligheter att göra större förvärv framöver också", sade Tomas Carlsson.
Som Sweco skrev i presentationen av förvärvet kommer målet låtas överskridas så länge det sker med balanserad risk.
"Vi är trygga med den balansräkning vi har, även efter förvärvet. Vi bedömer att skuldsättningen kommer att komma ned ganska snabbt", sade finanschef Jonas Dahlberg med hänvisning till koncernens kassaflöden.
(Nyhetsbyrån Direkt)
